عائد الاستثمار هو طريقة لقياس أداء الاستثمار. كما تتوقع ، إنها أيضًا طريقة رائعة لمقارنة ربحية الاستثمارات المختلفة. بطبيعة الحال ، فإن الاستثمار الذي يحتوي على عائد استثمار أعلى يكون أفضل من الاستثمار مع عائد استثمار أقل (أو سلبي).
المقدمة
سواء كنت تتداول يوميًا ، أو تتداول على المدى الطويل ، أو مستثمرًا طويل الأجل ، يجب عليك دائمًا قياس أدائك. وإلا ، كيف ستعرف ما إذا كنت تعمل بشكل جيد؟ تتمثل إحدى الفوائد العظيمة للتداول في أنه يمكنك قياس أداءك بدقة باستخدام مقاييس موضوعية. يمكن أن يساعد هذا بشكل كبير في القضاء على التحيزات العاطفية والمعرفية.
إذن ، كيف يكون هذا مفيدًا؟ حسنًا ، يميل العقل البشري إلى بناء روايات حول كل شيء بينما يحاول فهم العالم. ومع ذلك ، لا يمكنك “الاختباء” من الأرقام. إذا كنت تحقق عوائد سلبية ، فيجب تغيير شيء ما في استراتيجيتك. وبالمثل ، إذا كنت تشعر أنك تقوم بعمل جيد ولكن الأرقام لا تعكس ذلك ، فمن المحتمل أنك ضحية لتحيزاتك.
لقد ناقشنا إدارة المخاطر وتحديد حجم المركز ووضع وقف الخسارة. لكن كيف تقيس أداء استثماراتك؟ وكيف يمكنك مقارنة أداء استثمارات متعددة؟ هذا هو المكان الذي يكون فيه حساب عائد الاستثمار مفيدًا. في هذه المقالة ، سنناقش كيفية حساب عائد الاستثمار (ROI).
ما هو العائد على الاستثمار (ROI)؟
عائد الاستثمار (ROI) هو وسيلة لقياس أداء الاستثمار. كما يمكن استخدامه لمقارنة الاستثمارات المختلفة.
هناك عدة طرق لحساب المرتجعات ، وسنغطي بعضها في الفصل التالي. في الوقت الحالي ، على الرغم من ذلك ، يكفي أن نفهم أن عائد الاستثمار يقيس المكاسب أو الخسائر مقارنة بالاستثمار الأولي. بمعنى آخر ، إنه تقريب لربحية الاستثمار. بالمقارنة مع الاستثمار الأصلي ، فإن عائد الاستثمار الإيجابي يعني الأرباح ، وعائد الاستثمار السلبي يعني الخسائر.
لا ينطبق حساب عائد الاستثمار على التداول أو الاستثمار فحسب ، بل على أي نوع من الأعمال أو الشراء. إذا كنت تخطط لفتح مطعم أو شرائه ، فيجب أن تقوم بحساب الأرقام أولاً. هل فتحه له معنى من منظور مالي؟ قد يساعدك حساب عائد الاستثمار المقدر بناءً على جميع نفقاتك وعائداتك المتوقعة في اتخاذ قرار عمل أفضل. إذا بدا أن النشاط التجاري سيحقق ربحًا في النهاية (أي أن يكون له عائد استثمار إيجابي)، فقد يكون من المفيد البدء فيه.
أيضًا ، يمكن أن يساعد عائد الاستثمار في تقييم نتائج المعاملات التي حدثت بالفعل. على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت سيارة قديمة غريبة بمبلغ 200000 دولار. ثم تستخدمها لمدة عامين وتنفق 50000 دولار عليها. افترض الآن أن سعر السيارة يرتفع في السوق ويمكنك الآن بيعها بمبلغ 300 ألف دولار. لم تستمتع بهذه السيارة لمدة عامين فحسب ، بل جلبت لك أيضًا عائدًا كبيرًا على استثمارك.
كيفية حساب عائد الاستثمار (ROI)
معادلة عائد الاستثمار بسيطة للغاية. تأخذ القيمة الحالية للاستثمار وتطرح تكلفة الاستثمار الأصلية. بعد ذلك ، تقوم بتقسيم هذا المبلغ على التكلفة الأصلية للاستثمار.
عائد الاستثمار = (القيمة الحالية - التكلفة الأصلية) / التكلفة الأصلية
لذا ، ما مقدار الربح الذي ستجنيه من بيع السيارة الغريبة؟
عائد الاستثمار = (300000 - 200000) / 200000 = 0.5
عائد استثمارك هو 0.5. إذا قمت بضربها في 100 ، تحصل على معدل العائد (ROR).
0.5 x 100 = 50هذا يعني أنك حققت ربحًا بنسبة 50٪ على استثمارك الأصلي. ومع ذلك ، يجب أن تأخذ في الاعتبار المبلغ الذي تم إنفاقه على السيارة للحصول على الصورة الكاملة. فلنطرح ذلك من القيمة الحالية للسيارة:
300,000 - 50,000 = 250,000الآن ، يمكنك حساب عائد الاستثمار مع مراعاة النفقات:
عائد الاستثمار = (250000 - 200000) / 200000 = 0.25
عائد استثمارك هو 0.25 (أو 25٪). هذا يعني أننا إذا ضربنا تكلفة الاستثمار (200000 دولار) في عائد الاستثمار (0.25) ، فيمكننا إيجاد صافي الربح ، وهو 50000 دولار.
200,000 x 0.25 = 50,000حدود عائد الاستثمار
لذلك ، من السهل جدًا فهم عائد الاستثمار كما أنه يوفر مقياسًا عالميًا للربحية. هل هناك قيود؟ بالتأكيد.
أحد أكبر قيود عائد الاستثمار هو أنه لا يأخذ في الاعتبار الفترة الزمنية. لماذا هذا مهم؟ حسنًا ، الوقت عامل حاسم للاستثمارات. قد تكون هناك اعتبارات أخرى (مثل السيولة والأمان) ، ولكن إذا حقق الاستثمار 0.5 عائد استثمار في السنة ، فهذا أفضل من 0.5 عائد استثمار في خمس سنوات. هذا هو السبب في أنك قد ترى البعض يتحدث عن عائد الاستثمار السنوي ، والذي يمثل عوائد الاستثمار (المكاسب) التي يمكن أن تتوقعها على مدار عام.
ومع ذلك ، لن يأخذ عائد الاستثمار في الاعتبار الجوانب الأخرى للاستثمار. لا يعني ارتفاع عائد الاستثمار بالضرورة استثمارًا أفضل. ماذا لو لم تجد أي شخص على استعداد لشراء استثمارك وتعلق به لفترة طويلة من الزمن؟ ماذا لو كان الاستثمار الأساسي به سيولة ضعيفة؟
عامل آخر للنظر هو الخطر. قد يكون للاستثمار عائد استثمار محتمل مرتفع للغاية ، ولكن بأي تكلفة؟ إذا كانت هناك فرصة كبيرة في أن تصل إلى الصفر ، أو أن أموالك أصبحت غير قابلة للوصول ، فإن عائد الاستثمار المحتمل ليس بهذه الأهمية. لماذا ا؟ خطر الاحتفاظ بهذا الأصل لفترة طويلة مرتفع للغاية. بالتأكيد ، قد تكون المكافأة المحتملة عالية أيضًا ، لكن خسارة الاستثمار الأصلي بالكامل ليس بالتأكيد ما تريده.
إن مجرد النظر فقط إلى عائد الاستثمار لن يمنحك رؤى حول سلامته ، لذلك يجب عليك التفكير في المقاييس الأخرى أيضًا. يمكنك البدء بحساب نسبة المخاطرة / المكافأة لكل صفقة واستثمار. بهذه الطريقة ، يمكنك الحصول على صورة أفضل لجودة كل رهان. بالإضافة إلى ذلك ، قد يأخذ بعض محللي سوق الأوراق المالية في الاعتبار عوامل أخرى عند تقييم الاستثمارات المحتملة. يمكن أن تشمل هذه التدفقات النقدية وأسعار الفائدة وضريبة أرباح رأس المال والعائد على حقوق الملكية (ROE) والمزيد.
أفكار ختامية
لقد نظرنا في ماهية عائد الاستثمار (ROI) وكيف يمكن للمتداولين استخدامه لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة. تعد معادلة العائد على الاستثمار جزءًا أساسيًا من تتبع أداء أي محفظة أو استثمار أو عمل.
كما ناقشنا ، عائد الاستثمار ليس هو المقياس النهائي ، ولكنه قد يكون مفيدًا. تحتاج أيضًا إلى التفكير في تكلفة الفرصة البديلة ، ونسبة المخاطر / المكافأة ، وعوامل أخرى قد يكون لها تأثير على اختيارك بين فرص الاستثمار المختلفة. كنقطة انطلاق ، ومع ذلك ، يمكن أن يكون عائد الاستثمار مقياسًا جيدًا لتقييم الاستثمار المحتمل.