تعكس مقاييس مشتقات BTC حاليًا قراءات أواخر سبتمبر والتي سبقت حركة قوية بنسبة 62 ٪ في سعر البيتكوين.
يشير مؤشران رئيسيان لتداول البيتكوين إلى أن البيتكوين جاهز لحركة صعودية بنسبة 62٪
كان سعر البيتكوين أقل من 45000 دولار لمدة 14 يومًا وهو حاليًا أقل بنسبة 40 ٪ من أعلى مستوى على الإطلاق يبلغ 69000 دولار.
و تحمل هذه الحركة أوجه تشابه مع أواخر سبتمبر 2021 ، عندما ظل سعر البيتكوين ثابتاً لمدة 11 يومًا وكان أقل بنسبة 36 ٪ من أعلى مستوى سابق يبلغ 64900 دولار على الإطلاق في 14 أبريل.
لفهم ما إذا كان السعر الحالي يحاكي أواخر سبتمبر ، يجب على المتداولين البدء بتحليل عقود البيتكوين الآجلة ، والتي تُعرف أيضًا باسم “basis”.
وعلى عكس العقد الدائم ، لا تحتوي هذه العقود الآجلة ذات التقويم الثابت على معدل تمويل ، لذلك سيختلف سعرها بشكل كبير عن التبادلات الفورية العادية.
من خلال قياس فجوة المصروفات بين العقود الآجلة والسوق الفوري العادي ، يمكن للمتداول قياس مستوى الاتجاه الصعودي في السوق.
كما يميل التفاؤل المفرط من المشترين إلى إبرام العقود الآجلة لمدة ثلاثة أشهر للتداول بنسبة 15٪ أو أعلى على أساس قسط سنوي (basis).
على سبيل المثال ، في وقت سابق من شهر سبتمبر ، تراوح السعر الأساسي من 9٪ إلى 13٪ ، مما يشير إلى الثقة ، ولكن في 29 سبتمبر ، قبل اندلاع Bitcoin مباشرةً فوق 45000 دولار ، كان قسط العقود الآجلة لمدة 3 أشهر 6.5٪. بشكل عام ، وتعتبر القراءات الأقل من 5٪ هبوطية ، لذا فإن قراءة 6.5٪ في أواخر سبتمبر تعني أن المستثمرين أظهروا ثقة منخفضة.
وفيما يتعلق بظروف السوق الحالية ، هناك الكثير من أوجه التشابه مع سبتمبر 2021 ، قبل أن تكسر Bitcoin 45000 دولار وتبدأ ارتفاعًا بنسبة 62 ٪.حيث تبلغ أقساط العقود الآجلة الحالية للبيتكوين لمدة 3 أشهر 6.5٪ وتراوح المؤشر مؤخرًا من 9٪ إلى 11٪ ، مما يعكس تفاؤلًا خفيفًا.
لمعرفة المزيد عن البيتكوين اضغط هنا…
كما تحدث تحركات السوق الإيجابية غير المتوقعة عندما لا يتوقعها المستثمرون على الأقل وهذا هو بالضبط السيناريو الذي يحدث الآن.
و لتأكيد ما إذا كانت هذه الخطوة خاصة بالأداة ، يجب على المرء أيضًا تحليل أسواق الخيارات، حيث يقارن انحراف دلتا بنسبة 25٪ بين خيارات الشراء (buy) والبيع (sell) المكافئة، كما سيتحول المؤشر إلى إيجابي عندما يسود “الخوف” لأن خيارات البيع الوقائية أعلى من خيارات الشراء.
يثبت العكس عندما يكون صناع السوق صعوديين ، مما يتسبب في انحراف دلتا 25٪ إلى المنطقة السلبية، و تعتبر القراءات التي تتراوح بين سالب 8٪ وإيجابية 8٪ محايدة.
وترواح انحراف دلتا 25٪ بالقرب من 10٪ بحلول أواخر سبتمبر 2021 ، بسبب ضائقة متداولي الخيارات، حيث كان صناع السوق ومكاتب المراجحة يقومون بفرص مبالغ فيها للحصول على مراكز البيع الوقائي (الهبوطية).
وفقًا لمؤشر انحراف دلتا الحالي بنسبة 25٪ ، فإن متداولي الخيارات محايدون، ومع ذلك ، في 10 يناير ، لامس المقياس العتبة الإيجابية البالغة 8٪ ، مما يشير إلى اتجاه هبوطي معتدل.
تُظهر مقاييس المشتقات أن ظروف السوق الحالية تشبه أواخر سبتمبر عندما عكست Bitcoin اتجاهًا هبوطيًا لمدة 24 يومًا وبدأت ارتفاعًا بنسبة 62 ٪ في الأسابيع الثلاثة التالية.