دليلك الشامل لتداول الهامش على منصة Bitget

سنعرض في هذه المقالة تعريف تداول الهامش في العقود الآجلة، وكيفية استخدام تداول الهامش على منصة Bigger بكفاءة للدخول في سوق العملات المشفرة.

ما هو تداول الهامش؟

تداول الهامش هو أحد أهم الابتكارات في مجال المشتقات. حيث تعتمد منصات التداول على أنظمة الهامش لضمان أن كلا الطرفين في العقود الآجلة المشتقة يمكنهم الوفاء بالتزاماتهم.

إذًا، كيف تعمل هذه الآلية؟ يمكن أن تختلف متطلبات الهامش قليلاً عبر منصات التداول المختلفة. على سبيل المثال، في منصة Bitget، يقوم المستثمرون بإيداع جزء صغير من الأصول في حسابات الهامش الخاصة بهم ومن ثم تتاح لهم الفرصة لاقتراض الأموال، عادةً من منصة التداول، مما يعزز قوتهم الشرائية بشكل كبير. وبالتالي، يرتبط الهامش ارتباطًا وثيقًا بالتداول بالهامش.

كذلك يتطلب التداول بالهامش من المستثمرين إعادة تقييم صفقاتهم يومياً: أي يجب على أولئك الذين يقل رصيد حسابهم عن المستوى المطلوب تعبئة أموالهم على الفور؛ خلاف ذلك، ستغلق منصة التداول صفقاتهم المفتوحة حتى يصل رصيد الحساب إلى الحد الأدنى للقيمة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين اختيار الخروج من الصفقات التي لم يعودوا يرغبون في الاحتفاظ بها بدلاً من إيداع المزيد من الأموال.

اقرأ أيضاً: دليل Bitget للمبتدئين - الشروط الرئيسية لتداول العقود الآجلة وسيناريوهات تطبيقها

كيف يعمل التداول بالهامش؟

الهامش الأولي

في تداول الهامش للعملات المشفرة، يجب على المستثمرين في البداية وضع مبلغ معين من الهامش في Bitget، وعادةً ما تكون نسبة صغيرة من مبلغ العملة المشفرة الذي يتم تداوله، مثل 10% أو 20% – وهذا ما يُعرف بالهامش الأولي . حيث يمثل الهامش الأولي الحد الأدنى للمبلغ المطلوب لتنفيذ الصفقات المطلوبة للمستثمر. وبشكل أساسي، يرتبط الهامش الأولي مباشرة برافعة الصفقة.

على سبيل المثال، إذا اخترت رافعة مالية قدرها 20 ضعفًا، فيجب أن يكون الهامش الأولي الخاص بك بنسبة 5% من إجمالي مبلغ الصفقة. كلما زاد حجم الصفقة، انخفضت الرافعة المالية وزاد الهامش الأولي المطلوب. يسمح هذا الترتيب للمستثمرين بالتداول على نطاق أكبر بكثير من الكمية الفعلية للعملات المشفرة التي يمتلكونها.

على سبيل المثال، إذا رغب المستثمر في المشاركة في التداول بالهامش باستخدام 10 بيتكوين وحدد رافعة مالية قدرها 10 أضعاف، فسيحتاج فقط إلى توفير 1 بيتكوين كهامش للتداول على مقياس 10 بيتكوين. يعمل هذا النوع من القروض ذات الرافعة المالية على تضخيم رأس مال المستثمر بشكل فعال، وبالتالي تعزيز قدرته على الاستفادة من تقلبات السوق لتحقيق الربح.

هامش الصيانة

هامش الصيانة هو المبلغ الإجمالي للأموال المطلوبة في حساب المستثمر للحفاظ على الصفقات ذات الرافعة المالية. عادةً ما تتقلب بناءً على اختلافات أسعار العملات المشفرة ذات الصلة. حيث يعد الحفاظ على مستوى كافٍ من الأموال في الحساب أمرًا بالغ الأهمية لتظل الصفقات مفتوحة. بخلاف ذلك، سيتلقى المستثمرون قريباً إشعارًا من منصة التداول لإعلامهم بأن صفقاتهم ذات الرافعة المالية قد تكون في خطر. كذلك، تشير هذه الرسالة والمعروفة باسم نداء الهامش، إلى أن أنشطة تداول الهامش للمستثمر قد تتم تصفيتها قريباً. في بعض الأحيان، إذا لم يتم استيفاء مستويات هامش الصيانة، فقد يضطر المستثمرون إلى تصفية صفقاتهم بالكامل.

هامش الصيانة لكل صفقة = معدل هامش الصيانة × قيمة الصفقة المحسوبة بسعر العلامة المعقول الحالي. كذلك يتم تضمين رسوم المعاملات المطلوبة لإغلاق الصفقة (رسوم المتلقين) في هامش الصيانة. حيث أن يجب الحفاظ على الحد الأدنى للهامش، وإذا انخفض رصيد الحساب عن هذا الحد، فسيتم تصفية الصفقة.

تداول الهامش في العقود الآجلة

الآن بعد أن أصبحنا على دراية بالجوانب العامة للتداول بالهامش، سنتحدث بالتفصيل عن وضعي الهامش الأكثر شيوعًا في تداول العقود الآجلة من Bitget : الهامش المشترك والهامش المعزول . حيث يقدم هذان الخياران استراتيجيات محافظة وعالية المخاطر للمستثمرين.

دليلك الشامل لتداول الهامش على منصة Bitget خطوة بخطوة

وضع الهامش المعزول

الهامش المعزول هو استراتيجية تشكل مخاطر أقل نسبياً دون تعريض الأصول القيمة للمستثمر للخطر. حيث يسمح هذا النهج للمستثمرين بفتح صفقة معزولة تماماً عن الحسابات الأخرى، بالتالي مهما حدث، لن يؤثر على بقية محفظة المستثمر.

ومن الأمثلة الجيدة على الهامش المعزول المغامرة في عملة مشفرة جديدة أو المراهنة على تباين الأسعار عالي المخاطر في السوق. في كلا السيناريوهين، تنصح منصة Bitget بعدم وضع كل الاستثمار في سلة واحدة. إن استخدام حساب الهامش المعزول يمنح المستثمرين الفرصة لتحمل هذه المخاطرة والحصول على الرافعة المالية اللازمة دون المساس بأي أموال أخرى.

وبالتالي، يصبح فشل التداول أقل إثارة للقلق، حيث إن المستثمرين ذوي الخبرة لديهم عدد لا يحصى من الخيارات للتخفيف من المخاطر بسرعة. إن امتلاك حساب هامش مستقل ومعزول يسمح للمستثمرين بمتابعة استراتيجيات مختلفة بشكل واضح دون القلق بشأن مخاطر التصفية العالية.

وضع الهامش المشترك:

على العكس من ذلك، لدينا وضع تداول الهامش المشترك الذي يقلب المفهوم تمامًا. تخيّل أن لدينا بالفعل قائمة بصفقات الهامش ونحن مهتمون بالحصول على واحدة أخرى. ومع ذلك، أصبحت متطلبات الهامش مرتفعة للغاية، ويكاد يكون من المستحيل تغطية كل من الهوامش الأولية وهوامش الصيانة المخصصة لصفقة المستثمر. إذًا، ما هو النهج الصحيح لهذا السيناريو؟

باستخدام وضع الهامش المشترك، يمكن للمستثمرين دمج صفقاتهم برصيد هامش موحد. بعبارات بسيطة، إذا كان لدى المستثمر عشر صفقات مختلفة باستخدام وضع الهامش المشترك، فيمكنه مشاركة رصيد هامش واحد. يتيح هذا الخيار للمستثمرين إضافة صفقات محفظة جديدة دون البحث عن سيولة كبيرة.

عندما يتعلق الأمر بما تفعله المخاطر العالية في سوق العملات المشفرة، فإن وضع الهامش المشترك يكون أقل جاذبية.

باستخدام الهامش المعزول، يمكن للمستثمرين متابعة حركة السعر هذه باهتمام دون التأثير على صفقاتهم الحالية. مع تداول الهامش المشترك، يجب على المستثمرين النظر في هذا التداول بعناية أكبر. بعد كل شيء، إذا لم تنجح حركة الأسعار، فقد يضحي المستثمرون بشهور أو حتى سنوات من العمل الشاق.

وبينما لا يستفيد تداول الهامش المشترك من القرارات التي تستغل الفرص، إلا أنه يمنح المتداولين فرصة لتطوير حزمة صفقات واعدة أكثر. لذلك، حتى إذا لم يعد بإمكان المستثمرين المراهنة على خيارات السوق الجذابة ولكن المحفوفة بالمخاطر، فيمكنهم تعويضها من حيث حجم التداول. مع وجود هامش أولي كافٍ، سيمكن وضع الهامش المشترك المستثمرين من تجميع رصيد هامش كبير، مما يضاعف أرباحهم المحتملة بشكل كبير.

بشكل عام، يناسب هذان الوضعان المستثمرين الذين لديهم تفضيلات مختلفة لصنع القرار. حيث يعزز تداول الهامش المعزول استراتيجيات المتداولين الذين يرغبون في اتباع استراتيجيات مختلفة والحد من تعرضهم للمخاطر في حساب واحد. على العكس من ذلك، يسمح لك تداول الهامش المشترك ببناء محفظة ضخمة ولكنه يعرض صفقات التداول بأكملها لمخاطر التصفية العامة.

هامش التباين

يشير هامش التباين إلى الفرق بين الهامش الأولي والرصيد الحالي (الهامش)، ويتم حسابه عند إصدار طلب الهامش. يختلف مقدار هذا الهامش لأنه يجب تحديده بشكل فردي بناءً على سيناريوهات الصفقة المختلفة.

الهامش المتاح

يُعرف المبلغ الإجمالي للأصول المتاحة كل يوم لبدء صفقات جديدة بالهامش المتاح.

توصي منصة Bitget المستخدمين بالمشاركة في التداول المسؤول بمساعدة أدوات إدارة المخاطر. لتسهيل هذه الممارسة، عندما يفتح المتداولون صفقات في اتجاهين متعاكسين باستخدام نفس عملة الأساس والتسوية، فإننا نطلب فقط هامشًا للصفقة ذات القيمة الأعلى.

سنأخذ هذا المثال: يريد «سمير» شراء 5 BTC على Bitget خلال ظروف السوق المتذبذبة. ومع ذلك، نظرًا للتقلبات العالية، فإنه يريد أيضًا بيع 2 BTC لتعويض مخاطر صفقة الشراء، بحيث إذا انخفض السعر، فلن يحتاج إلى تسوية 5 BTC بالكامل. عندما يستخدم «سمير» عقود Coin-M الآجلة من Bitget أو العقود الآجلة USDT-M (لاحظ أن هاتين الصفقتين يجب أن يستخدما نفس عملة التسوية، مثل USDT أو BTC)، سيتم خصم حساب الهامش الخاص به فقط للهامش المطلوب لصفقة الشراء.

هذا تصميم خاص لنظام الهامش Bitget، يهدف إلى تسهيل تقييمات المخاطر وتحسين كفاءة استخدام رأس المال.

هامش المخاطرة

هامش المخاطرة هو نوع آخر من متطلبات الهامش التي تحدد مخاطر حساب كل متداول. من المثال أعلاه، نعلم أن «سمير» قد خفف من التزامات التسليم من خلال التحوط. يمثل التزام التسليم الفعلي الحد الأقصى لمستوى هامش المخاطرة، ولكن يتم تحديثه في الوقت الفعلي بالتغيرات في الأسعار الفورية وقيم العقود الآجلة.

إيجابيات وسلبيات تداول الهامش

الإيجابيات:

يمكن للمتداولين تعزيز مستويات أرباحهم بشكل كبير بكمية صغيرة من رأس المال الاستثماري. حيث تقدم Bitget رافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا، مما يزيد بشكل كبير من العائدات المحتملة. في نهاية المطاف، يمكن للمتداولين فتح صفقات متعددة بتكاليف معقولة، وتحقيق تنويع المحفظة.
تداول الهامش مناسب بشكل خاص للمتداولين ذوي الخبرة الذين يقضون وقتًا طويلاً في السوق. بحيث يمكن للمستثمرين الذين يتمتعون بمهارات تنبؤ جيدة وفهم عميق لمشهد العملات المشفرة تحقيق أرباح كبيرة من تداول الهامش.
لا يسمح لك التداول بالهامش بامتلاك أصول العملة المشفرة ولكنه يسمح لك بالربح من فروق الأسعار، سواء كانت أرباح أو خسائر. لذلك، فإن الهدف الرئيسي من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من تغيرات الأسعار دون تحمل مخاطر امتلاك الأصول فعليًا.

السلبيات:

أكبر مشكلة في تداول الهامش هي زيادة مخاطر التداول، حيث يمكن أن تتجاوز الخسائر المتكبدة الهامش الأولي للمتداول بشكل كبير.
في سوق شديدة التقلب مثل العملات المشفرة، يجب أن يدرك المتداولون أن تقلبات الأسعار يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة.

الخاتمة

يكون تداول الهامش أكثر شيوعًا في الأسواق الأقل تقلبًا، مثل سوق الفوركس الدولي. ومع ذلك، فإنه ينطبق أيضًا على تداول مشتقات العملات المشفرة ، مما يساعد المزيد من المستثمرين على دخول سوق العملات المشفرة. يظل جوهر التداول بالهامش في العقود الآجلة لمشتقات العملات المشفرة كما هو وله إيجابيات وسلبيات.

اقرأ المزيد :