تمثل الأسواق الهابطة الفترة الأكثر رعباً في أي دورة استثمار ، ولكن هناك عدة طرق للبقاء في المقدمة والصمود في وجه الهبوط.
تجلب الأسواق الهابطة شعورًا بعدم اليقين لدى أي مستثمر. وأكثر من ذلك بالنسبة للمبتدئين، قد يكون من المعروف أنه خلال دورات الصعود، يكون المستثمرون على يقين من تحقيق مكاسب. بينما في الأسواق الهابطة مثل هذا، هناك قدر لا يمكن تصوره من التشاؤم.
قال المؤسس المشارك والقائد الاستراتيجي في شبكة Kylin Network، ديلان ديودني، لكوينتيليغراف إن الخطأين الرئيسيين اللذين يرتكبهما المستثمرون أثناء الشعور بالقلق هما “الأول، الاستثمار المفرط والثاني، عدم الاستثمار بقناعة”.
“تحتاج إلى العثور على وعاء الحلوى حيث يكون لديك قناعة كافية باستثماراتك أثناء إدارة الموارد المخصصة لهم بحيث تشعر بالراحة بنسبة 100٪ في التحلي بالصبر لفترة طويلة.
أخيرًا، الأسواق الهابطة هي المكان الذي يحدث فيه السحر حقًا – شراء إيثر بسعر 90 دولارًا في ديسمبر 2019، على سبيل المثال، قال ديودني.
وفقًا لبيانات من شركة Glassnode لتحليل blockchain، أجرى التجار ما يقرب من 43000 معاملة شراء وبيع طلبات في بورصات العملات المشفرة في أوائل مايو.
يمثل هذا ما قيمته 3.1 مليار دولار من Bitcoin.
لكن الذعر الذي تسبب في هذه الطلبات جاء من انهيار تيرا، الذي أدى إلى تراجع السوق أكثر.
تحدث الأسواق الهابطة عندما يكون هناك انخفاض عام في أسعار الأصول ، بنسبة 20 ٪ على الأقل، من أحدث ارتفاعاتها.
على سبيل المثال ، انخفض سعر البيتكوين ( BTC ) في السوق الهابطة الحالية بأكثر من 55٪ من أعلى مستوى سجله في نوفمبر عند 68000 دولار.
يتم تداول Bitcoin الآن أقل من علامة 25000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
الأسواق الهابطة: الخطورة ومدة استمرارها
غالبًا ما ترتبط أسواق الهابطة بالاقتصاد العالمي، وفقًا لـ Nerdwallet. أي أنها تحدث إما قبل أو بعد أن يدخل الاقتصاد في حالة ركود.
عندما يكون هناك سوق هابطة، يكون هناك إما انهيار اقتصادي مستمر أو انهيار قادم.
بشكل أساسي، الانخفاض المستمر في الأسعار من الارتفاعات الأخيرة ليس المؤشر الوحيد على استمرار السوق الهابطة.
هناك مؤشرات اقتصادية أخرى يجب على المستثمرين أخذها بعين الاعتبار، وذلك لتمكينهم من معرفة ما إذا كان السوق الهابطة بدأ أم لا.
تشمل بعض المؤشرات أسعار الفائدة والتضخم ومعدل التوظيف أو البطالة، من بين أمور أخرى.
ومع ذلك، فإن العلاقة بين الاقتصاد والسوق الهابطة أبسط من ذلك. عندما يلاحظ المستثمرون أن الاقتصاد آخذ في الانكماش، هناك توقعات واسعة النطاق بأن أرباح الشركات ستبدأ قريبًا في الانخفاض أيضًا.
وهذا التشاؤم يدفعهم إلى بيع أصولهم، وبالتالي دفع السوق إلى الأسفل.
كما يقول سكوت نيشنز، مؤلف كتاب The Anxious Investor: Mastering the Mental Game of Investing، غالبًا ما يبالغ المستثمرون في رد فعلهم تجاه الأخبار السيئة.
على أي حال، الأسواق الهابطة أقصر من الأسواق الصاعدة.
وفقًا لتقرير CNBC الأخير، تدوم الأسواق الهابطة حوالي 289 يومًا, ومع ذلك، يمكن للأسواق الصاعدة أن تتجاوز 991 يومًا.
بالإضافة إلى ذلك، يضع تقرير تحليل بيانات Invesco الخسائر المرتبطة بالأسواق الهابطة بمتوسط 33٪.
لذا، فإن الدورات الهابطة عادة لا تكون بنفس فعالية متوسط مكاسب 159٪ من السوق الصاعدة.
اقرأ أيضا:عقود CoinEx2022: تقرير تحليل البيانات حول العقود الدائمة للعملات الرقمية
على الرغم من أن لا أحد يعرف على وجه اليقين إلى أي مدى قد يستمر السوق الهابط، إلا أن هناك بعض النصائح حول كيفية تجاوز الأسواق الهابطة.
التنقل في سوق هابطة
كمستثمر، ربما لا يوجد شيء يمكن لأي شخص القيام به لمنع ظروف السوق الهابطة ..
ومع ذلك، هناك الكثير من التحركات العظيمة المحتملة التي يمكن للمرء القيام بها لحماية استثماراته.
متوسط تكلفة الدولار الأسواق الهابطة
يصف متوسط تكلفة الدولار (DCA) استراتيجية الاستثمار التي يشتري فيها المستثمر مبلغاً ثابتاً بالدولار من أصل معين على أساس منتظم، بغض النظر عن سعر الأصل بالدولار، تعتمد الإستراتيجية على الاعتقاد بأنه بمرور الوقت، سترتفع الأسعار عمومًا وتيرتها في النهاية وتتجه صعودًا خلال مسار صعودي.
صرح رئيس الأبحاث في CoinShares، جيمس باترفيل، أن بيتكوين لديها الآن ارتباط عكسي راسخ بالدولار الأمريكي:
وهذا أمر منطقي نظرًا لمتجره الناشئ من خصائص القيمة، ولكنه يجعله أيضًا حساسًا بشكل لا يصدق لأسعار الفائدة.
ما دفع Bitcoin إلى الانخفاض على مدار الأشهر الستة الماضية يمكن تفسيره إلى حد كبير على أنه نتيجة مباشرة للمتكلمين المتشدد المتزايد من الاحتياطي الفيدرالي.
تعد بيانات اللجنة الفيدرالية للأسواق المفتوحة (FOMC) مؤشراً جديدًا على ذلك، ويمكننا أن نلاحظ ارتباطاً واضحاً بأوقات إصدار البيان وتحركات الأسعار”.
عندما يتم إتقان نهج الاستثمار الحكيم هذا، يتم حساب متوسط سعر شراء المستثمر بمرور الوقت. وهذا يعني أنه يمكن للفرد الاستمتاع بمزايا شراء التراجع وأيضًا تجنب استثمار كل مدخرات حياته خلال ارتفاعات السوق.
بعد كل شيء، كما هو مخيف مثل الأسواق الهابطة في عالم الاستثمار ، فهي أيضًا أفضل الأوقات لشراء أصول التشفير بأقل الأسعار.
تنويع محفظتك
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم مجموعة متنوعة من الأصول في محافظهم، قد لا يكون تأثير الأسواق الهابطة بالحدة.
عندما تكون الأسواق الهابطة قيد التقدم بشكل كامل، فإن أسعار الأصول تنخفض بشكل عام ولكن ليس بالضرورة بنفس المبالغ.
لذلك ، تضمن هذه الإستراتيجية القيمة أن يكون لدى المستثمر مزيج من الرابحين والخاسرين في أصولهم خلال سباق الدب. وبالتالي ، سيتم تخفيض إجمالي الخسائر من المحفظة إلى أدنى حد ممكن.
ضع في اعتبارك الأصول الدفاعية الأسواق الهابطة
أثناء الأسواق الهابطة الطويلة، تتعب بعض الشركات، في حين أن الشركات الأخرى التي تتمتع بميزانيات أقوى يمكنها تحمل الظروف القاسية طالما كان ذلك ضرورياً.
لذلك، يجب على أي شخص يتطلع إلى الاستثمار في أسهم الشركات أن يختار أسهم تلك الشركات التي كانت تعمل في مجال الأعمال لفترة طويلة. هذه هي الأسهم الدفاعية.
وعادة ما تكون أكثر استقرارًا وموثوقية في سوق هابطة.
سندات
يمكن للسندات أيضًا أن تقدم للمستثمر بعض الراحة أثناء دورات الهابطة.
وذلك لأن أسعار السندات عادة ما تتحرك عكس أسعار الأسهم.
لذا، تعد السندات جزءًا أساسيًا من أي محفظة شبه مثالية، مما يمنح المستثمر سهولة نسبية في معاناة السوق الهابطة.
صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة
من المعروف أن بعض القطاعات تزدهر بشكل معقول خلال فترات تراجع السوق ، بما في ذلك قطاعي المرافق والسلع الاستهلاكية.
وأكثر من أي قطاع آخر ، يمكنهم الأداء لكسب اسم “استقرار الأصول”. يمكن أن يكون الاستثمار في القطاعات المذكورة أعلاه من خلال صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) خطوة ذكية. وذلك لأن كل صندوق مؤشر أو ETF يمتلك أسهمًا عبر شركات مختلفة.
في النهاية
كما أوضحنا سابقًا ، هناك مخاطر هائلة تصاحب الأسواق الهابطة. لكنها توفر أيضًا أساسًا جيدًا للنجاح في السباق الصعودي التالي. ومع ذلك ، فإن هذا يعتمد على التخطيط الاستراتيجي الجيد للاستثمار الممزوج بالصبر. لذلك ، يمكن ضمان الأرباح عندما يتحول السوق أخيرًا ، سواء كنت دائمًا تعمل بنظام DCA ، أو تتنوع في أصول أخرى ، أو تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات ، أو الأسهم.
يعتبر خسارة المال دائمًا بمثابة حبة دواء يصعب ابتلاعها ، ولكن أفضل طريقة لتجاوز انخفاضات السوق لا تكون عن طريق الجري. بدلاً من ذلك ، لاحظ المجموعة الواسعة من خيارات الاسترداد وحافظ على هدوئك.
“بينما كان أداء سعر Bitcoin ضعيفاً في مواجهة بنك الاحتياطي الفيدرالي العدواني ، فإن هذه الفجوة الحالية في أداء السعر قد تكون قصيرة المدى للغاية. نعتقد أن حدوث خطأ في السياسة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هو أمر مرجح للغاية حيث من المرجح أن تنحرف أسعار البيتكوين عن أسهم النمو. وفي الوقت نفسه ، من المرجح أن يستفيد الأول من بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم وضعف الدولار الأمريكي بينما يكون أداء الأخير ضعيفًا في مواجهة الركود أو الركود التضخمي “، كما يقول باترفيل.
أضاف:
“للأسف، نعتقد أن الولايات المتحدة وبقية العالم من المرجح أن تنزلق إلى التدهور الاقتصادي في عام 2023، على الرغم من وجود العديد من الأشياء المجهولة.
ربما سيكون التضخم المصحوب بالركود هو الذي يتطور بعد ذلك إلى الركود؟ نظرًا لأن فخ السيولة يسيطر حقًا على المصرفيين المركزيين، فإننا نعتقد أن Bitcoin هي بوليصة تأمين جيدة في مواجهة فوضى السياسة النقدية هذه.
اقرأ أيضاً:
يُهدد سعر البيتكوين بأدنى إغلاق أسبوعي منذ عام 2020 بسبب تأثير التضخم على الأسواق