• تواصل معنا
  • حولنا
ساتوشيات
  • الرئيسية
  • منصة Coinexشراكة
  • مقالات عامة
  • شروحات
  • مسابقات
  • التقنية
  • الاكتتابات
  • أخبار
  • منصات
  • التعدين
قراءة : ما هو تعدين السيولة Liquid Mining في مجال العملات الرقمية .. وكيف يعمل؟
شارك
  • bitcoinBitcoin(BTC)$26,909.000.10%
  • ethereumEthereum(ETH)$1,881.431.22%
  • binancecoinBNB(BNB)$304.800.12%
  • rippleXRP(XRP)$0.511.79%
  • cardanoCardano(ADA)$0.3732902.48%
  • dogecoinDogecoin(DOGE)$0.0717970.14%
  • solanaSolana(SOL)$20.991.52%
  • matic-networkPolygon(MATIC)$0.900.62%
  • tronTRON(TRX)$0.0763572.16%
  • litecoinLitecoin(LTC)$93.20-0.60%
  • chainlinkChainlink(LINK)$6.37-0.76%
اخر الأخبار
المُعدنين يبيعون البيتكوين عند سعر 28 ألف دولار.. فما السبب؟ 
شراكة Voltage مع Google Cloud لتعزيز اعتماد شبكة البرق البيتكوين العالمية 
تعرف إلى عملة Doge Rush.. عملة Meme الجديدة الواعدة
كوين اكس تطلق منصة BitHK لتوفير خدمات تداول العملات الرقمية في هونغ كونغ
توقع سعر FLOKI بعد ارتفاع حجم التداول 400٪.. وهل يمكن ان تتفوق على Pepe؟
ساتوشياتساتوشيات
Aa
  • الرئيسية
  • مقالات
  • أخبار
  • شروحات
  • منصات
  • التعدين
  • تحليل فني
Search
  • الرئيسية
  • منصة Coinexشراكة
  • مقالات عامة
  • شروحات
  • مسابقات
  • التقنية
  • الاكتتابات
  • أخبار
  • منصات
  • التعدين
هل تملك حساب ؟ تسجيل الدخول
تابعنا
جميع الحقوق محفوظة لموقع ساتوشيات 2023
ساتوشيات > التعدين > ما هو تعدين السيولة Liquid Mining في مجال العملات الرقمية .. وكيف يعمل؟
التعدين

ما هو تعدين السيولة Liquid Mining في مجال العملات الرقمية .. وكيف يعمل؟

Amjad Dobosh
Last updated: 2022/10/10 at 3:09 مساءً
Amjad Dobosh تم نشره 08/11/2020
شارك
ما هو تعدين السيولة Liquid Mining في مجال العملات الرقمية .. وكيف يعمل؟

قبل ظهور التمويل اللامركزي ومنصات DeFi، كان بإمكان المستخدمين الوصول إلى السيولة فقط عن طريق تبادل بعض الأصول مع آخرين. لكن منصات DEX قدمت لأصحاب العملات المشفرة طريقة جديدة لتوليد الإيرادات، وذلك عن طريق إضافة عملاتهم المشفرة إلى المجموعة المشتركة. في هذه المقالة، سنشرح ما هو تعدين السيولة، وكيف يعمل، وكيف يسمح للمستخدمين بجني الأموال، ونلقي نظرة فاحصة على مخاطر هذا النظام الجديد.

Contents
لمحة عن مفهوم تعدين السيولةللسيولة ثلاث خصائص رئيسية:إذن من يوفر سيولة السوق؟ما هو تعدين السيولة؟ما الذي يؤثر على ربحية تعدين السيولةمخاطر تعدين السيولةما هو الحل؟ماذا يمكن ان يُفعل؟الخاتمة

لمحة عن مفهوم تعدين السيولة

يعد فهم آلية تعدين السيولة أمرًا مهمًا لفهم ماهية السيولة وكيف تعمل. السيولة هي مجموعة من عروض التداول مع المنصات والوسطاء، أي أن السيولة تحدد مدى السرعة التي يمكنك من خلالها شراء أو بيع الأصل بأفضل سعر ممكن، وبأقل خسارة.

للسيولة ثلاث خصائص رئيسية:

  • السرعة: يحدد مدى سرعة تنفيذ الأوامر، فإذا كانت السيولة منخفضة للغاية، تحدث تأخيرات، وقد تستغرق الأوامر المحددة ساعات أو أيامًا أو حتى أسابيع حتى يتم تنفيذها. مثال حي هو Dogecoin (DOGE)، حاول وضع أمر محدد بالسعر الحالي في بعض المنصات وسجل الوقت للتحقق من المدة التي سيستغرقها التنفيذ؛ ثم حاول بيعه مرة أخرى، بالنسبة للأزواج عالية السيولة، يستغرق تنفيذ الأوامر ثوانٍ أو حتى أجزاء من الثانية. من الضروري التمييز بين سيولة المنصات وأزواج التداول. تعتبر Binance واحدة من أكثر منصات تداول العملات المشفرة سيولة ، ولكنها تحتوي أيضًا على أزواج تداول ضعيفة ، على سبيل المثال ، DENT / USDT أو IDEX / USDT. بمعنى آخر ، حتى أكبر المنصات لديها أزواج منخفضة السيولة.
  • الانتشار: يشير الفارق الكبير  أو الفجوة بين أوامر العرض والطلب في دفتر الطلبات بالنسبة إلى انخفاض السيولة. ويشير الانتشار المنخفض إلى أنه يمكنك شراء وبيع أحد الأصول بأقل الخسائر على الفور تقريبًا. إذا كانت السيولة عالية، فعادةً لا يتجاوز الانتشار10% من القيمة السوقية للأصل.
  • الانزلاق: يتمثل جوهر الانزلاق السعري في أن الأزواج منخفضة السيولة لا تضمن ليس فقط تنفيذ الأوامر بسرعة ولكن تنفيذها على الإطلاق. ويعني الانزلاق السعري أنه حتى وجود أمر تم وضعه (على سبيل المثال ، أمر Stop-Limit) لا يضمن تنفيذه في حالة نشاط التداول المرتفع في المنصة أثناء التقلبات الحادة في الأسعار. المفارقة هي: في البداية ، لا يتم تنفيذ الأوامر لفترة طويلة ، ولكن بعد ذلك يكون هناك تدفق مفاجئ للمتداولين ، مما يمنع تلبية الطلب أو العرض.

للتلخيص ، كلما زادت السيولة كلما انخفض الانتشار، وتم تنفيذ الأوامر بشكل أسرع، وقل احتمال انزلاقها.

ما هو تعدين السيولة Liquid Mining في مجال العملات الرقمية .. وكيف يعمل؟

إذن من يوفر سيولة السوق؟

اعتماداً على مبدأ تشغيل المنصة، يتم توفير السيولة من قبل المتداولين أو المؤسسات – البنوك أو المنصات، ويطلق عليهم مزودي السيولة.

في منصات العملات المشفرة، عادة ما يكون المستخدمون هم من يقدمون أوامر الشراء والبيع. بمعنى آخر، التداول في منصات العملات المشفرة هو تداول شخصي أو تداول P2P. ربما تكون قد سمعت عنها – لدى Binance قسم منفصل لتداول P2P.

اقرأ أيضاً : شرح ميزة P2p على منصة Binance

ومع ذلك، هذا لا يعني أن المنصة لا يمكن أن تتدخل في عملية التداول، على سبيل المثال، إذا كانت الخطة هي فتح صفقات بيع كبيرة وتحويل السوق، فبهذه الطريقة يمكنك التلاعب بالسوق، وتحقيق أرباح بالمراهنة على انخفاض الأسعار، وزيادة الإيرادات من خلال العمولات.

لكن هذه لعبة قذرة، ولا تلجأ المنصات القانونية عادة إلى ذلك. إذا كانت المنصة تدعم التداول خارج المنصة، فإن مزود السيولة هنا هو إما المنصة نفسها أو مستثمرون مؤسسيون آخرون.

لا يوفر الوسطاء السيولة، فهم يوفرون فقط إمكانية الوصول إلى التداول في مختلف المنصات، ويتم توفير السيولة لهم عن طريق المنصات والبنوك والمنظمات الأخرى، ولا سيما المستثمرين من القطاع الخاص.

عندما تقوم بتبادل العملة مع أحد البنوك، فإنك تشتريها وتبيعها لذلك البنك. وبالتالي، يتم تحديد فروق الأسعار المرتفعة هذه من قبل المنظمة نفسها.

ما هو تعدين السيولة Liquid Mining في مجال العملات الرقمية .. وكيف يعمل؟

لقد كانت مقدمة طويلة ولكنها ضرورية، والآن حان الوقت للانتقال إلى الموضوع الرئيسي وهو تعدين السيولة، وما الهدف منه؟ النقطة المهمة هي أنه لا يهم من يعمل كمزود سيولة – منصة أو متداول ، يتم كسب العمولات دائمًا فقط عن طريق التداولات.

كانت هذه هي المرة الأولى في تاريخ التمويل التي أتاح فيها تعدين السيولة للمستخدمين العاديين أن يجدوا أنفسهم في الجانب الآخر من السوق.

ما هو تعدين السيولة؟

تعدين السيولة هو طريقة لتنظيم السوق حيث تكافئ المنصات ومصدر الرمز المميز المجتمع لتوفير السيولة. يولد المعدنين عائدات اعتماداً على حصة العمولات التي يدفعها المتدالوين أو المستثمرين، وانتشار السعر، وعمر الطلبات.

ليس من الضروري أن تستوعب المنصة تداول العملات المشفرة فقط. وينطبق الشيء نفسه على الاستثمار في الشركات الناشئة المشفرة أو الإقراض، ولكن في أغلب الأحيان، هذا النهج شائع بين صانعي السوق الآليين (AMM). يقوم جميع المشاركين “بإسقاط” الرموز المميزة الخاصة بهم في تجمع مشترك، يسمى مجمع السيولة (liquidity pool) الذي يتم فيه تعدين السيولة.

ما الذي يؤثر على ربحية تعدين السيولة

إذا كنت قد سمعت بالفعل عن تعدين السيولة فمن المؤكد أنك على دراية بمدى ارتفاع أسعار الفائدة. قدمت بعض المنصات مثل Binance، مكافأة تتراوح بين 50٪ و 100٪ سنوياً، بينما قدمت بعض المنصات الأخرى ما يصل إلى عدة آلاف في المائة.

ولكن في الواقع، كان هذا صحيحًا، حيث أن الجوهر هو أن العائد يعتمد بشكل مباشر على العرض والطلب، أي توازن السوق.  في حالة التداول عندما يزداد الطلب على العملة المشفرة، يرتفع سعرها، ولكن في حالة تعدين السيولة يكون هناك تبعية عكسية: فكلما زاد عدد المعدنين، انخفض العائد، تمامًا كما هو الحال مع عملية ال Staking.

اقرأ أيضاً : شرح مفهوم Staking وما هي إيجابياته وسلبياته

نتيجة لذلك، كان هناك طلب مرتفع على التداول في الأيام الأولى لتعدين السيولة، في حين كان مجمع السيولة صغيرًا. قد سمح ذلك لمجموعة صغيرة من الأشخاص بالحصول على ارباح عالية جداً. كان عدد المعدنين ينمو تدريجياً، وكان الربح أصغر من أن يتشاركه الجميع. كان الناس أكثر استعدادًا لتجميد الرموز الخاصة بهم بدلاً من التداول في المنصات.

ما هو تعدين السيولة Liquid Mining في مجال العملات الرقمية .. وكيف يعمل؟

لماذا تتداول بينما يمكنك فقط تجميد التوكنات الخاصة بك والحصول على فائدة دون مخاطر عبر تعدين السيولة؟ هذا ما اعتقدوه، لكن الشيء الرئيسي هنا هو ارتفاع معدل الفائدة والنهج السلبي تمامًا في الكسب. ومع ذلك، كثير من الناس مخطئون بشأن المخاطر، فهي ليست تافهة، لكننا سنتحدث عنها لاحقًا. ونتيجة لذلك ، كان عدد المعدنين أعلى بكثير من عدد المتداولين، وانخفضت الفائدة إلى 10٪ – 20٪ سنوياً، على الرغم من أنه لا يزال رقماً مرتفعاً للغاية، خاصةً بالمقارنة مع المخاطر المتساوية والإقراض.

مخاطر تعدين السيولة

لقد غطينا مبدأ تعدين السيولة. وماذا عن المخاطر؟ حان الوقت للحديث عن أهم شيء.

إن الخطر الرئيسي لتعدين السيولة هو انه يمكن للعقد الذكي سحب أي مبلغ من أي رمز مميز من عنوانك في أي وقت.

غير متوقع؟ نعم ، وهذه العملية مشفرة في كثير من العقود الذكية، وإن لم يكن كلها. وقد حدثت بالفعل حالات حيث فتح المستخدم محفظته واكتشف أن جميع الرموز المميزة الخاصة به قد اختفت. حيث يمكن للعقود الذكية سحب الأموال حتى بعد مرور عشر سنوات، عندما تحتفظ بآلاف الدولارات أو حتى أكثر في محفظتك. لذلك عند الاستثمار في تعدين السيولة، اقرأ الاتفاقية بعناية دائماً.

ما هو الحل؟

من غير المرجح أن تفعل شركات ال AMM الكبيرة مثل Uniswap أو Maker مثل هذا الشيء ، ولكن قد يحدث ذلك مع الشركات الصغيرة مثل Cyberchain. لذلك، تجنب المشاريع المشكوك فيها وتعامل مع المخاطر بوعي، خاصة إذا لم يتم تدقيق العقد الذكي. أيضًا ، اقرأ الاتفاقية بعناية، فقد يكون هناك بند بشأن سحب الأموال، أو قد تجد بعض النقاط المشكوك فيها.

إذا قمت بإضافة الرموز المميزة الخاصة بك إلى مجمع السيولة، فبعد السحب، أرسل الرموز المميزة إلى محفظة أخرى لم تستخدمها بعد، ولا تودع أي أموال في المحفظة القديمة. بهذه الطريقة، ستبقى الرموز المميزة الخاصة بك آمنة.

تأكد من استخدام محافظ منفصلة لكل مشروع جديد، حيث لا يمكنك دائمًا معرفة ما هو موجود في رمز العقد الذكي وماذا قد تكون النتيجة.

يكمن خطر آخر في ضعف العقد الذكي، بأن العديد من المشاريع تطلق منصاتها في عجلة من أمرها، ولا تحدد أكثر من شهر على التطوير. هذا وقت قصير جدًا مخصص لاختبار واكتشاف وإصلاح جميع نقاط الضعف المحتملة. لهذا السبب ، يمكن للمتسللين اكتشاف الأبواب الخلفية وسحب جميع الأموال في وقت واحد.

ما هو تعدين السيولة Liquid Mining في مجال العملات الرقمية .. وكيف يعمل؟

ماذا يمكن ان يُفعل؟

لسوء الحظ، حتى الاستعانة بمصادر خارجية شاملة لا يمكن أن تضمن عدم وجود نقاط ضعف في التعليمات البرمجية للمصدر. لذلك، تحتاج إلى اتباع القواعد الأساسية لإدارة المخاطر:

  • استثمر فقط المبلغ الذي ترغب في خسارته.
  • حاول أيضًا ألا تستثمر كل أموالك في مشروع واحد. بهذه الطريقة ، ستوفر معظم أموالك إذا تمكن المتسللون من مهاجمة الرموز المميزة لأحد المشاريع.

خطر آخر هو الخسارة غير الدائمة، تحدث هذه الخسائر بشكل دوري عندما يكون معدل أحد أصول التشفير المقدمة غير مستقر؛ على سبيل المثال، زوج ETH / DAI على Uniswap أو زوج BNB / BUSD على Binance. النقطة المهمة هي أن مزود السيولة (LP) يجب أن يوفر الزوج في النسبة الصحيحة، وهي 50/50. إذا تم كسر هذا التوازن بسبب صعود إحدى العملات المشفرة، يتم أخذ الربح من مزود السيولة.

دعنا نستخدم مثالاً: لنفترض أن الحامل يوفر ETH / USDT لـ Uniswap بنسبة 50/50. ولكن إذا بدأ سعر ETH على منصات الطرف الثالث في الارتفاع بالنسبة إلى Uniswap، فحينئذٍ يدخل المراجح (Arbitrager) إلى اللعبة ويلاحظون الفرق ويستغلون هذه الفرصة لشراء Ethereum أرخص لتحقيق ربح. أي ، مقابل نفس المبلغ من USDT، يشتري المراجح، على سبيل المثال، ليس 1 ETH ، ولكن 1.05. ثم يبيع على الفور مقابل USDT. سيتم اقتطاع أرباح المراجح من مزود السيولة LP. ومع ذلك ، فإن هذه الخسارة ليست سوى نظرية في الوقت الحالي ، وإلى أن يسحب مزود السيولة عملاته ، لم يخسر أي شيء من الناحية الفنية. يتم إعادة ضبط الخسارة عندما يعود سعر ETH إلى المستويات السابقة. هذا هو السبب في أن الخسائر تسمى مؤقتة.

الخاتمة

يتيح لك تعدين السيولة كسب العملات المشفرة بشكل سلبي، والحصول على دخل أعلى من الفائدة على الودائع وحتى الحصول على نقاط البيع. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة لها مخاطرها الخاصة، والتي لا توجد في أنواع التعدين الأخرى، لذلك يجب أن تكون حريصاً أثناء توفير الرموز المميزة لمجمع السيولة، خاصةً إذا كان المشروع يعد بعوائد عالية. تحقق دائمًا من المنصات بعناية واقرأ الاتفاقية لتجنب الخسائر.

 


اقرأ المزيد:

كيفية تحقيق دخل سلبي مع Staking

ما هو الـ Ethereum Staking وكيف يعمل؟

شرح خطوات Staking على منصة CoinEx

ما هو NFT Staking وكيف يعمل، وكيف يمكن الاستفادة منه؟

أفضل 5 عملات تخزين Staking لعام 2022

ما هو تداول P2P، وكيف يتم تداول العملات الرقمية من خلاله؟

كيفية تداول P2P على Bybit لبيع وشراء العملات الرقمية خطوة بخطوة

 

قد يعجبك ايضاً

أفضل الطرق لكسب الدخل السلبي من خلال التعدين السحابي – إعلان مدفوع

كيفية تعدين عملة Chia .. شرح مُفصل من الألف إلى الياء

تعدين دوجكوين .. طريقة تعدين دوجكوين شرح مُفصل بالصور

ما هو الـ Ethereum Staking وكيف يعمل؟

كيفية تعدين عملة Metaverse .. تعدين عملة ميتافيرس بخطوات بسيطة

Sign Up For Daily Newsletter

Be keep up! Get the latest breaking news delivered straight to your inbox.
[mc4wp_form]
By signing up, you agree to our Terms of Use and acknowledge the data practices in our Privacy Policy. You may unsubscribe at any time.
شارك المقالة
فيسبوك تويتر Email نسخ طباعة
ماهو شعورك ؟
احببته0
حزين0
سعيد0
نائم0
غاضب0
في خبر كان0
غمزة0
بواسطة Amjad Dobosh
تابع :
طالب معلوماتية في ايطاليا, مدون للعملات الرقمية.
المقال السابق شرح مشروع عملة BOLT شرح مشروع عملة BOLT بالكامل
المقال التالي مسابقة من منصة Coinex
اترك تعليقك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تابعنا

تابعنا على منصاتنا الاجتماعية ليصلك كل جديد
فيسبوك اعجبني
تويتر تابعنا
يوتيوب اشترك
تيليغرام تابعنا

النشرة الاخبارية

اشترك ليصلك كل جديد
Subscription Form

نشر مؤخراً

المُعدنين يبيعون أرباحهم من البيتكوين عند مستوى 28 ألف دولار.. فما السبب؟ 
المُعدنين يبيعون البيتكوين عند سعر 28 ألف دولار.. فما السبب؟ 
شراكة Voltage مع Google Cloud لتعزيز اعتماد شبكة البرق البيتكوين العالمية 
شراكة Voltage مع Google Cloud لتعزيز اعتماد شبكة البرق البيتكوين العالمية 
تعرف إلى عملة Doge Rush.. عملة Meme الجديدة الواعدة
تعرف إلى عملة Doge Rush.. عملة Meme الجديدة الواعدة
كوين اكس تطلق منصة BitHK لتوفير خدمات تداول العملات الرقمية في هونغ كونغ
كوين اكس تطلق منصة BitHK لتوفير خدمات تداول العملات الرقمية في هونغ كونغ
توقع سعر FLOKI بعد ارتفاع حجم التداول 400٪.. وهل يمكن ان تتفوق على Pepe؟
توقع سعر FLOKI بعد ارتفاع حجم التداول 400٪.. وهل يمكن ان تتفوق على Pepe؟

تابعنا

تابعنا على منصات التواصل الاجتماعي ليصلك كل جديد
فيسبوك اعجبني
تويتر تابعنا
يوتيوب اشترك
تيليغرام تابعنا

نبذة عنا

ساتوشيات هو موقع إلكتروني تأسس في عام 2017 يهتم بشرح وتغطية آخر أخبار العملات الرقمية وتقنية البلوكتشين. يهدف الموقع إلى توعية المستخدمين وتعليمهم حول عالم العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثريوم والعديد من العملات الأخرى.

روابط سريعة

  • الرئيسية
  • حول ساتوشيات
  • تواصل معنا
  • سياسة الخصوصية
  • كورس ساتوشيات

اهم الاقسام

  • مقالات عامة
  • شروحات
  • منصات
  • تعدين
  • اخبار

جميع الحقوق محفوظة لموقع ساتوشيات

اهلا بعودتك

سجل دخول الى حسابك

تسجيل هل نسيت كلمة المرور ؟