في عالم الاستثمار التقليدي “يونيكورن” مصطلح يستخدمه أصحاب رؤوس الأموال لوصف شركة ناشئة مملوكة للقطاع الخاص تقدر قيمتها بأكثر من مليار دولار.
عادةً ما تتمتع هذه الشركات الناشئة بأساسيات قوية وفي كثير من الأحيان ميزة المحرك الأول التي تساعدها على الارتفاع السريع في القيمة لتصبح فرصًا استثمارية ثمينة للأموال التي تسعى إلى تحقيق عائدات.
تشمل بعض أشهر شركات “يونيكورن” شركة Elon Musk’s SpaceX ، وهي شركة تصنيع صواريخ ومركبات فضائية خاصة تقدر قيمتها بنحو 46 مليار دولار ، و Coinbase ، وهي أكبر بورصة للعملات المشفرة مقرها الولايات المتحدة ويبلغ تقييمها الحالي 8 مليارات دولار.
بينما تركز اهتمام العالم على جائحة فيروس كورونا ، ونتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2020 ، وظاهرة الاستثمار الاجتماعي r/Wallstreetets الأخيرة ، صعد قطاع العملات المشفرة بهدوء إلى قيمة إجمالية تزيد عن 1.2 تريليون دولار.
إضافة إلى ذلك ، يوجد حاليًا أكثر من 55 مشروعًا في وضع يونيكورن تبلغ قيمتها السوقية أكثر من مليار دولار.
تساعد الكرازة الأخيرة للبيتكوين (BTC) من أمثال مايكل سايلور ومارك كوبان وإيلون ماسك في تسليط الضوء على صناعة التشفير الناشئة ، ومعها تأتي العين الفطنة للمستثمرين المؤسسيين الذين سيرغبون بسرعة في النظر إلى ما وراء BTC إلى ما هو آخر. توجد فرص واعدة في الفضاء.
لم تعد هذه المشاريع تركز فقط على جعل العملة المشفرة وسيلة تبادل عالمية. تتضمن بعض أفضل المشاريع منصات العقود الذكية ، وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) ، ورموز الخصوصية ، ومزودي oracles وحتى عملات meme الموجهة نحو الفكاهة.
مع وضع ذلك في الاعتبار ، إليك بعضًا من أفضل مشاريع التشفير “اليونيكورن” التي يجب مراقبتها حيث تبدأ المؤسسات في إظهار وجودها في أسواق العملات المشفرة.
المشاريع الممتازة (Blue-chip)
تعتبر Bitcoin هي المحرك الأول النهائي في مجال العملات المشفرة لأنها مهدت الطريق للظهور الباقي وتملك أكثر من 61٪ من إجمالي القيمة السوقية مع القيمة السوقية الحالية البالغة 843 مليار دولار.
نظرًا لكونها السلسلة الأطول تشغيلًا التي تمتلك أقوى شبكة تعدين لجميع العملات المشفرة لإثبات العمل ، فمن المرجح أن تكون BTC هي الخيار الأول للأموال الجديدة القادمة إلى القطاع والتي ستتخذ نهجًا حذرًا للبدء بها.
على غرار عدد المؤمنين بالعملات المشفرة الحاليين الذين شاركوا في الفضاء ، ستكون Bitcoin “عملة البوابة” التي تقدم المفهوم وتؤدي إلى مزيد من الاستكشاف.
تعتبر Ethereum (ETH) ، التي تبلغ قيمتها السوقية الحالية 196 مليار دولار ، الخيار الثاني الواضح لأنها منصة العقود الذكية الأكثر استخدامًا وهي موطن لغالبية بروتوكولات DeFi التي زادت شعبيتها في الأشهر الأخيرة.
تشمل المشاريع القديمة الأخرى التي نجت من دورات متعددة للدببة وحققت حالة يونيكورن Litecoin (LTC) ، والتي ظهرت كبديل موثوق لنقل القيمة عن الرسوم الأعلى وأوقات الحظر الأطول لـ BTC ، و Monero (XMR) التي تركز على الخصوصية و Zcash (ZEC) ، مما مهد الطريق لإخفاء الهوية في معاملات blockchain.
تبلغ القيمة السوقية لهذه المشاريع حاليًا 10.5 مليار دولار و 2.75 مليار دولار و 1.07 مليار دولار على التوالي.
يحتل التمويل اللامركزي مركز الصدارة
منذ أوائل عام 2020 ، كان ظهور التمويل اللامركزي أحد القوى الدافعة الرئيسية في نمو قطاع العملات المشفرة.
نمت البورصات اللامركزية (DEX) مثل Uniswap بشكل مطرد من كونها واجهة تداول بسيطة dApp إلى منصة تداول مترامية الأطراف يبلغ متوسط حجم التداول فيها الآن 7 أيام يبلغ 6.72 مليار دولار ، وهو رقم ينافس حجم أكبر البورصات المركزية.
تم في البداية إسقاط الرمز المميز لحوكمة UNI الخاص بـ Uniswap لمستخدمي الواجهة الذين انتهزوا فرصة على البروتوكول بينما كان لا يزال قيد التطوير ، ولكن يمكن الآن العثور على الرمز المميز في جميع البورصات المركزية واللامركزية الرئيسية.
كما تلقى البروتوكول دعم رأس المال الاستثماري لضمان مزيد من التطوير. مع القيمة السوقية الحالية البالغة 5.9 مليار دولار وسعر التوكن البالغ 19.79 دولارًا ، من المحتمل أن يكون Uniswap على قائمة المراقبة للأموال الذكية التي تتطلع إلى الفضاء.
سوشي سواب ، المنافس الرئيسي لـ Uniswap ، حقق أيضًا مكانة يونيكورن بتقييم حالي يبلغ 1.8 مليار دولار. تقدم المنصة نظامًا يركز على المجتمع يسمح لحاملي الرموز المميزة بحصة SUSHI الخاصة بهم للمشاركة في الحوكمة بالإضافة إلى كسب دخل سلبي من رسوم التداول الناتجة عن البروتوكول.
بينما ساعدت DEXs في تسهيل نمو DeFi ، ظهرت بروتوكولات الإقراض كأعلى سحب لإجمالي القيمة المقفلة (TVL) وقيم الرموز الأعلى.
Maker (MKR) و AAVE و Compound (COMP) هي المنصات الرائدة عند قياسها بالقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في البروتوكول. يوجد حاليًا إجمالي 15.63 مليار دولار من القيمة المودعة في العقود الذكية التي تتفاعل مع البروتوكولات وتتراوح سقفها السوقي من 2.1 مليار دولار إلى 5.98 مليار دولار.
بالإضافة إلى الفرص ذات العائد المرتفع التي توفرها بروتوكولات Staking ، ينجذب مستثمرو التجزئة أيضًا إلى ميزات الحوكمة التي تمنح حاملي الرموز المميزة رأيًا في التطوير المستقبلي للبروتوكول. من المرجح أن تثير حبيبات DeFi اهتمام رأس المال طويل الأجل.
يؤدي ازدحام الإيثيريوم إلى ابتكار العقود الذكية
أثبتت هيمنة Ethereum على DeFi أنها سيف ذو حدين حيث أدى ازدحام الشبكة المتزايد إلى زيادة لا يمكن تحملها في رسوم الغاز.
فتحت رسوم الغاز المرتفعة مؤخرًا الباب لمنصات العقود الذكية الأخرى لسد الحاجة إلى خيارات الطبقة الثانية ، بالإضافة إلى تسليط الضوء على الحاجة إلى مزودي أوراكل الذين يمكنهم توصيل البيانات بشكل آمن عبر الأنظمة الأساسية.
تشمل منصات العقود الذكية الواعدة التي ظهرت ، Polkadot (DOT) وسلسلة شقيقتها Kusama (KSM) ، والتي تقدم إمكانية التشغيل البيني مع Ethereum وغيرها من سلاسل blockchain العليا كحل للطبيعة المنعزلة الحالية للشبكات المنفصلة.
ارتفعت القيمة السوقية لشركة DOT إلى 18.8 مليار دولار مع استمرار بروزها في النمو وأصبح Kusama جديدًا على نادي يونيكورن حيث تجاوزت قيمتها السوقية علامة المليار دولار لأول مرة في 6 فبراير.
ومن المثير للاهتمام ، أن Cardano (ADA) ، أحد مشاريع حقبة ICO لعام 2017 ، بدأ أيضًا في اكتساب زخم في الأسابيع الأخيرة بعد إضافة العقود الذكية إلى البروتوكول وتلميحات المساعي المستقبلية المتعلقة بـ DeFi.
في الوقت الحالي ، تبلغ القيمة السوقية لشركة Cardano 19.8 مليار دولار ويمكن أن يساعد دمج DeFi في دفع قيمتها أعلى حيث لم تستغل ADA بعد السيولة المعروضة في البورصات اللامركزية.
استحوذت Theta على ميزة المحرك الأول عندما يتعلق الأمر بتدفق الفيديو المستند إلى blockchain ، وقد أضاف المشروع مؤخرًا وظائف العقد الذكية ، والقدرة على إنشاء رموز غير قابلة للاستبدال ، وأطلقوا Thetaswap DEX في 4 فبراير.
تنضم أوراكل إلى الحفلة
مع دخول المزيد من المشاركين إلى مجال التشفير وظهور سلاسل بلوكشين جديدة لتناسب مجالات محددة ، سيصبح التواصل بين الشبكات المنفصلة ضروريًا للصحة العامة والنمو المستمر للقطاع.
هذا هو المكان الذي تأتي فيه مشاريع أوراكل لتقديم طرق موثوقة وآمنة لنقل البيانات.
Chainlink (LINK) هو أفضل مشروع أوراكل من حيث تكامل البروتوكول وتقييمه. تبلغ القيمة السوقية لشركة LINK حاليًا 10.37 مليار دولار ، ومن المتوقع أن يضيف تكامل المشروع الأخير مع بورصة Kraken قيمة إضافية للمشروع.
وفي الوقت نفسه ، لم تحقق الشركات الناشئة مثل UMA و The Graph (GRT) إلا مؤخرًا مكانة يونيكورن مع ارتفاع حرارة السوق الصاعدة لعام 2021. طور كلا المشروعين طرقًا جديدة لتتبع البيانات وتسجيلها ونقلها ووصلتا إلى تقديرات بلغت 1.7 مليار دولار و 1.1 مليار دولار.
كانت GRT نشطة بشكل خاص في قسم النمو ، حيث أعلنت عن شراكات متعددة وعمليات تكامل قادمة بما في ذلك الجسور إلى DOT و Binance Coin (BNB).
سيتوسع قطيع “اليونيكورن”
انفجرت عملة البيتكوين على الساحة المالية منذ أكثر من اثني عشر عامًا وشكلت بشكل مطرد طريقًا إلى البروز لم يعد بإمكان الحكومات والنظام المالي العالمي تجاهله.
الآن بعد أن بدأت المؤسسات أخيرًا في الانغماس في BTC و ETH ، حان الوقت لإلقاء نظرة فاحصة على ما يقدمه نظام blockchain البيئي الناشئ.
من المرجح أن يتوسع قطيع الأحادي القرن ، وبالنظر إلى أن قطاع التمويل اللامركزي لا يزال في مرحلة نمو مبكرة للغاية ، فهناك الكثير من القيمة التي يمكن العثور عليها في هذه المشاريع أحادية القرن.
