مع بداية عام 2022، لم يتم ينتهي انخفاض سوق العملات الرقمية، وبالمقارنة مع ذروته في عام 2021، فقد تقلص هذا السوق الذي تبلغ قيمته 2 تريليون دولار تقريباً أي بنسبة 33.3٪، بينما لا يزال حجم التداول عبر مساحة التشفير بأكملها بطيئاً.
وفي ظل هذه الظروف، أصبحت محاولة الربح من التداول الفوري صعبة للغاية، كما أن تداول العقود الذي يُنظر إليه غالباً على أنه الأمل في الأسواق الهابطة، يشبه بيت الكنز الضخم الذي لا يمكنه فقط تحسين معدل استخدام الأموال ولكن أيضًا يسمح لنا بالربح في سوق هابطة.
وعلى الرغم من أن العقود يمكن أن تكون مربحة في كل من الأسواق الهابطة أو الصاعدة، إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطر عالية، ففي انهيار العملة المشفرة في 19 مايو 2021، يمكن أن تتغير ظروف السوق بسرعة كبيرة بحيث لن يكون لدى المستثمرين الوقت لإضافة المزيد من الهوامش.
علاوة على ذلك، إذا لم يكن الهامش كافياً لدعم الخسارة العائمة، فسيتم تصفية مراكزك، وهو ما يُعرف عمومًا باسم “التصفية القسرية”.
على سبيل المثال، في الآونة الأخيرة اشتكى العديد من المستثمرين من التصفية القسرية لصفقاتهم الطويلة بسبب ظروف السوق المتغيرة.
أسباب التصفية القسرية
تتلخص التصفية القسرية في الأسباب التالية:
1. عدم إنشاء آلية وقف الخسارة عند فتح مركز: هناك دائماً مستثمرون يثقون بشكل أعمى في تقنياتهم، ويفشلون في إيقاف الخسارة عند مواجهة تقلبات السوق، مما يؤدي في النهاية إلى التصفية القسرية.
2. الرافعة المالية المفرطة: يخطط بعض المستثمرين دائمًا لاستخدام رافعة مالية عالية، ومع ذلك فمن المرجح أن ينتهي بهم الأمر بالخسارة أكثر من الفوز، فعندما تفتح مركزاً برافعة مالية قدرها 100 ضعف وهامش أولي منخفض، فإن التصفية القسرية قد تأخذ فقط تقلبات طفيفة في السوق.
3. عدم التركيز على المواقف: قد لا يتمكن المستثمرون الذين ليس لديهم الوقت لتتبع مراكزهم ويفشلون في تعديل الرافعة المالية في الوقت المناسب من إضافة المزيد من الهوامش في أوقات تقلبات الأسعار وبالتالي قد يعانون من التصفية القسرية.
4. حدوث انهيار العملة المشفرة كما حدث في 19 مايو 2021: عندما ينهار السوق بسبب عوامل موضوعية، يمكن أن تصبح التصفية اليدوية غير صالحة لأن السوق يمتلئ بأوامر البيع، مما يؤدي إلى التصفية القسرية.
ونظراً لأن التصفية الإجبارية ستؤدي إلى مسح جميع الأصول في حساب العقد الخاص بك، يجب أن نظل عقلانيين عند فتح مركز ونحسب إحصائيات أوامر الشراء وأوامر البيع وآخر سعر بالإضافة إلى حجم التداول الأخير.
علاوة على ذلك، يمكنك أيضًا توقع اتجاه السوق وجني الأرباح مع تخفيف مخاطر التصفية القسرية باستخدام 8 أنماط من العلاقة بين الحجم والسعر.
8 أنماط لتخفيف مخاطر التصفية القسرية
🔸النمط الأول:
ينمو حجم التداول بينما يظل السعر ثابتاً: إشارة نمو، إذا زاد حجم التداول بعد فترة من التراجع، بينما ظل اتجاه السعر مستقراً، فقد تكون هذه إشارة للنمو، وفي هذه المرحلة يمكنك شراء مبلغ معين وانتظار النمو.
تُظهر الصورة التالية نمط الشموع الخاصة بالبيتكوين في نوفمبر 2021 وهي إشارة نمو نموذجية.
🔸النمط الثاني:
ينمو كل من حجم التداول والسعر: إشارة للشراء، يعتبر الارتفاع المستمر في حجم التداول مصحوباً بنمو الأسعار هو الإشارة كبيرة لعمليات الشراء، وفي هذه المرحلة يمكنك البدء في الشراء وفتح مركزك.
تُظهر الصورة التالية نمط الشموع الخاصة بالبيتكوين في مارس 2021 وهي إشارة نموذجية للشراء.
🔸النمط الثالث:
يظل حجم التداول ثابتاً بينما ينمو السعر: إشارة لاستمرار الشراء، عندما يظل حجم التداول مستقراً، بينما يستمر السعر في الارتفاع، يمكنك توسيع ممتلكاتك.
تُظهر الصورة التالية نمط الشموع الخاصة بـ Bitcoin في يناير 2022 وهي إشارة نموذجية لاستمرار الشراء.
🔸النمط الرابع:
ينخفض حجم التداول بينما ينمو السعر: إشارة للبقاء، عندما ينخفض حجم التداول، بينما يستمر السعر في الارتفاع، يمكنك التمسك بالعقد للمراقبة، في هذه المرحلة قد ينتهي نمو الأسعار قريباً، ويلزم مزيد من الحذر.
تُظهر الصورة التالية نمط الشموع الخاصة ببيتكوين في فبراير 2022 وهي إشارة نموذجية للبقاء.
🔸النمط الخامس:
ينخفض حجم التداول بينما يظل اتجاه السعر ثابتاً: إشارة تحذير، عندما ينخفض حجم التداول بينما يستقر السعر بعد فترة من النمو، يجب أن تظل متيقظاً واختيار الوقت المناسب للبيع.
تُظهر الصورة التالية نمط الشموع الخاصة بالبيتكوين في يناير 2022 وهي إشارة تحذير نموذجية.
🔸النمط السادس:
انخفاض كل من حجم التداول والسعر: إشارة للبيع، عندما يستمر حجم التداول في الانخفاض بينما يبدأ السعر أيضاً في الانخفاض، يجب عليك اختيار إيقاف الخسارة على الفور وبيع ممتلكاتك.
تُظهر الصورة التالية نمط الشموع في Ethereum في مايو 2021 وهي إشارة نموذجية للبيع.
🔸النمط السابع:
يظل حجم التداول ثابتاً بينما ينخفض السعر: إشارة لاستمرار البيع، عندما يستقر حجم التداول بينما يستمر السعر في الانخفاض، يجب عليك بيع ممتلكاتك.
تُظهر الصورة التالية نمط الشموع في Ethereum في يونيو 2021 وهي إشارة نموذجية لاستمرار البيع.
🔸النمط الثامن:
ينمو حجم التداول بينما ينخفض السعر: إشارة لوقف البيع والانتظار لترى، عندما ينمو حجم التداول بعد فترة من الانخفاض الحاد بينما قد يرتد السعر، يجب عليك التوقف عن البيع والانتظار لترى.
تُظهر الصورة التالية نمط الشموع في Ethereum في سبتمبر 2021 وهي إشارة نموذجية للتوقف عن البيع والانتظار والاطلاع.
مصدر الصور: CoinEx
وتجدر الإشارة إلى أن هذه الأنماط لا تنطبق على جميع التداولات في سوق العملات المشفرة، ولكنها أدوات مفيدة للتخفيف من مخاطر التصفية القسرية، بالإضافة إلى تحليل البيانات ذات الصلة والتنبؤ بالاتجاه العام للسوق، يمكنك أيضًا إعداد نسبة رافعة مالية معقولة قبل فتح مركز.
والأهم من ذلك، يجب أن تتجنب الخوض في جميع العقود في الوقت الحالي، يمكنك أيضًا تحديد سعر وقف الخسارة مسبقاً وفقاً للخسائر المقبولة.
بالإضافة إلى ذلك، من المهم تتبع التغييرات في مراكزك بحيث يمكن إضافة المزيد من الهوامش في الوقت المناسب لمنع عمليات التصفية القسرية.
ملاحظة:
* يرجى مراعاة مخاطر السوق وإجراء استثمارات حكيمة، ويمكنك الانتقال إلى مركز مساعدة CoinEx (https://support.coinex.com/hc/) للحصول على مزيد من النصائح حول تداول العقود.
إقرأ أيضاً:
منصة CoinEx تطلق خاصية “جني الأرباح ووقف الخسارة” في تداول العقود الدائمة
دليل مشتقات البيتكوين (العقود الآجلة و المبادلات الدائمة والخيارات)
